Sovraindebitamento ed esdebitazione: cosa chiarisce la circolare 9/E delle Entrate

L'Agenzia delle Entrate ha pubblicato in versione definitiva la Parte II della circolare n. 9/E, dedicata a sovraindebitamento ed esdebitazione nel Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza¹. Il documento, datato 20 ottobre², tiene conto dei contributi arrivati nella consultazione pubblica aperta il 26 giugno e chiusa il 24 luglio 2026¹. Le istruzioni riguardano gli uffici che votano, si oppongono o danno il proprio parere nelle procedure dei debitori sovraindebitati.

Il perimetro della circolare

Il testo esamina le disposizioni generali (artt. 65-66), la ristrutturazione dei debiti del consumatore (artt. 67-73), il concordato minore (artt. 74-83), la liquidazione controllata (artt. 268-277) e l'esdebitazione (artt. 278-283)¹. La Parte I era stata diffusa il 15 aprile. Seguiranno le Parti III e IV, dedicate agli accordi di ristrutturazione e al concordato preventivo, e poi alla liquidazione giudiziale e agli istituti residuali³. Il contesto delle procedure e il ruolo degli OCC sono ricostruiti nella nostra guida al sovraindebitamento 2026.

Consumatore e concordato minore: i punti fermi

Nella ristrutturazione dei debiti del consumatore la vecchia meritevolezza, cioè l'assenza totale di colpa nell'indebitamento, lascia il posto a un criterio più attenuato. Basta l'assenza di colpa grave, malafede o frode². L'omologazione, inoltre, non passa dal voto dei creditori, a differenza del concordato minore e del concordato preventivo².

Per il concordato minore non è richiesta la proposta di transazione fiscale dell'art. 88 CCII. Restano però le garanzie sostanziali previste per i crediti tributari e previdenziali⁴. L'Agenzia accoglie anche l'orientamento della Cassazione: l'imprenditore cancellato dal Registro delle imprese non può accedere al concordato minore, nemmeno se l'impresa era individuale o se il concordato proposto è liquidatorio⁴.

La circolare esclude il concordato quando il debito è solo tributario e invita gli uffici a esprimere sempre il voto⁵.

L'attestatore indipendente resta facoltativo e la sua assenza non incide sull'ammissibilità della domanda⁶. La sua relazione, però, può essere un aiuto importante per l'istruttoria degli uffici⁶.

Esdebitazione: colpa grave e limiti del beneficio

Per negare l'esdebitazione all'ufficio non basta un generico difetto di diligenza. Deve provare la colpa grave, da accertare caso per caso⁷. Il beneficio scatta con il provvedimento di chiusura della procedura oppure, prima, trascorsi tre anni dall'apertura⁴. Restano salvi i diritti dei creditori verso coobbligati, fideiussori e obbligati in via di regresso⁴. Il garante, quindi, può ancora essere chiamato a pagare.

Sulle sanzioni, il Tribunale di Torino (23 luglio 2026) ha stabilito che quelle accessorie a un debito esdebitato seguono la sorte del debito principale. Restano invece escluse le sanzioni autonome⁸. Per il decreto di esdebitazione dell'incapiente si applica l'imposta di registro in misura fissa, non quella proporzionale dell'1%⁹.

Stralci e sopravvenienze: nessuna imposta

Sul piano dei redditi, il quadro si ricava da fonti collegate alla circolare. Le sopravvenienze attive da esdebitazione negli istituti del CCII non generano imposte sui redditi, come ha ribadito la Cassazione con l'ordinanza 6763/2026¹⁰. Incidono però sulle perdite fiscali¹⁰. Il D.Lgs. 186/2025, con una norma di interpretazione autentica, ha esteso la detassazione ai nuovi istituti del Codice. Ha anche previsto che non si rimborsa quanto già versato in base a interpretazioni difformi¹¹.

Cosa fare

• Imprese individuali: prima di depositare un concordato minore, verificare che l'impresa non sia già stata cancellata dal Registro⁴.
• Proposta: costruirla rispettando le garanzie sostanziali per i crediti tributari e previdenziali, anche senza transazione fiscale⁴.
• Casi complessi: valutare l'attestazione indipendente per facilitare il voto dell'ufficio⁶.
• Esdebitazione: documentare le cause dell'indebitamento, perché il diniego richiede la prova della colpa grave⁷. Avvisare inoltre eventuali fideiussori che il beneficio non li libera⁴.
• Perdite fiscali: considerare l'effetto della sopravvenienza sulle perdite pregresse¹⁰.

Chi è esposto anche a finanziamenti informali o a rate BNPL può approfondire gli strumenti nella guida su sovraindebitamento e usura.