Sovraindebitamento e usura: strumenti del CCII, ruolo degli OCC e rischio BNPL

Il Buy Now Pay Later (BNPL) sta trasformando una comodità di pagamento in una fonte di sovraindebitamento poco visibile: il credito erogato con queste formule è cresciuto del 127% in tre anni¹. Nel frattempo la Direttiva Insolvency 2026 estende il perimetro europeo dell'insolvenza al consumatore², mentre l'ordinamento italiano dispone già di strumenti di protezione che restano largamente sottoutilizzati.

Quanto pesa il Buy Now Pay Later

Oltre alla crescita del 127% nell'ultimo triennio, il credito BNPL ha registrato un ulteriore +23% nell'ultimo anno¹. Almeno due italiani su dieci finanziano le proprie vacanze con formule "compra ora, paga dopo"³.

Il problema è strutturale: lo strumento non rientra ancora nel perimetro del credito al consumo. In pratica non c'è obbligo di verificare il merito creditizio e le operazioni non compaiono nelle statistiche ufficiali³. Il debito si accumula senza che il sistema bancario ne abbia contezza, esponendo i consumatori, e i professionisti che li assistono, a crisi improvvise e difficili da gestire.

Cosa cambierà con la Direttiva UE 2023/2225

La svolta è attesa tra fine 2026 e inizio 2027, quando Banca d'Italia emanerà i decreti attuativi per recepire la Direttiva UE 2023/2225 sul credito al consumo⁴. La nuova disciplina porterà il BNPL nell'area delle tutele obbligatorie, con due conseguenze principali⁴:

• gli intermediari dovranno valutare il merito di credito "nell'interesse specifico del consumatore";
• il costo del credito andrà specificato anche nelle operazioni a tasso zero.

Le procedure del Codice della crisi

Per chi è già in difficoltà, il D.Lgs. 14/2019, Codice della crisi d'impresa e dell'insolvenza (CCII), prevede tre procedure di composizione della crisi da sovraindebitamento⁵:

• il piano di ristrutturazione del consumatore, che il tribunale può omologare anche senza il consenso dei creditori;
• l'accordo di ristrutturazione dei debiti;
• la liquidazione controllata del patrimonio.

A queste si aggiunge l'esdebitazione dell'incapiente prevista dall'art. 283 CCII, che consente al debitore privo di beni e redditi sufficienti di essere liberato dai debiti residui⁵. L'accesso è però precluso a chi abbia già beneficiato dell'esdebitazione nei cinque anni precedenti o per più di due volte⁶. Per un quadro più ampio delle procedure si può consultare la guida su sovraindebitamento 2026: procedure, OCC e consultazione AE, mentre sui profili fiscali è utile l'approfondimento sulla circolare AE su sovraindebitamento ed esdebitazione.

Il ruolo degli OCC

Gli Organismi di composizione della crisi (OCC) sono iscritti nel registro del Ministero della Giustizia e costituiti presso ordini professionali, camere di commercio ed enti pubblici⁶. Assistono il debitore nella predisposizione del piano e nella mediazione con i creditori⁶: sono quindi il primo interlocutore per chi non può più far fronte alle proprie obbligazioni.

Fondi antiusura e tasso soglia

Accanto alle procedure concorsuali operano due strumenti gestiti in ambito MEF⁷:

• il Fondo di prevenzione dell'usura, che eroga garanzie fino al 50% del finanziamento richiesto attraverso confidi e fondazioni convenzionati con il Ministero;
• il Fondo per le vittime dell'usura, che concede mutui senza interessi a chi ha sporto denuncia.

Il tasso soglia oltre il quale un interesse è usurario resta ancorato al TEGM pubblicato trimestralmente dalla Banca d'Italia, aumentato di un quarto e di ulteriori quattro punti percentuali; le clausole che lo superano sono nulle⁸.

Il doppio snodo europeo

La Direttiva Insolvency 2026 estende il proprio ambito al sovraindebitamento del consumatore, con un tasso di applicazione stimato vicino al 95% per l'Italia². Le ricadute sul Codice della crisi richiederanno un adeguamento interno, già in parte avviato con il D.Lgs. 83/2022, che ha recepito la Direttiva UE 2019/1023 rafforzando i quadri di ristrutturazione preventiva⁹.

Il legislatore è quindi chiamato a due interventi paralleli: adeguare la disciplina concorsuale e completare il recepimento della direttiva sul credito al consumo. Entrambi convergono sullo stesso obiettivo, la prevenzione del sovraindebitamento.

Cosa fare: le priorità per i professionisti

Chi assiste famiglie e piccole imprese in difficoltà ha oggi tre priorità operative:

1. monitorare l'esposizione BNPL dei clienti, destinata a entrare nel radar regolamentare con il recepimento della Direttiva UE 2023/2225⁴;
2. indirizzare per tempo verso gli OCC i soggetti non assoggettabili alla liquidazione giudiziale che mostrano segnali di crisi, prima che la spirale del debito sfoci nel ricorso all'usura⁶;
3. verificare l'eventuale superamento del tasso soglia nei rapporti creditizi in essere e contestare le clausole usurarie, che sono nulle⁸.

Il quadro tra CCII, direttive europee e fondi antiusura offre strumenti efficaci: il punto è attivarli prima che la situazione diventi irreversibile.